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¿Qué es ESG? Definición y significado – Market Business News

¿Qué es ESG? Definición y significado – Market Business News
13 enero, 2021
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ESG significa E mbiental S ocial y G obierno, y se refiere a los tres factores clave en la medición de la sostenibilidad y el impacto ético de una inversión en un negocio o empresa. La mayoría de los inversores socialmente responsables comprueban las empresas utilizando criterios ESG para evaluar las inversiones.

Es un término genérico utilizado en los mercados de capitales y comúnmente utilizado por los inversores para evaluar el comportamiento de las empresas, así como para determinar su rendimiento financiero futuro.

Los factores ambientales, sociales y de gobernanza son un subconjunto de indicadores de desempeño no financieros que incluyen cuestiones éticas, sostenibles y de gobierno corporativo, como asegurarse de que existan sistemas para garantizar la responsabilidad y la gestión de la huella de carbono de la corporación.

El número de fondos de inversión que incorporan factores ASG ha aumentado rápidamente desde el comienzo de esta década y se espera que continúe aumentando significativamente durante la próxima década.

Los tres factores centrales de ESG son:

Criterios ambientales , que examinan cómo se desempeña una empresa como administradora de nuestro entorno natural, centrándose en:

  • residuos y contaminación
  • Falta de recursos
  • emisión de gases de efecto invernadero
  • deforestación
  • cambio climático

Criterios sociales , que analizan cómo la empresa trata a las personas y se concentra en:

  • relaciones laborales y diversidad
  • condiciones laborales, incluido el trabajo infantil y la esclavitud
  • comunidades locales; busca explícitamente financiar proyectos o instituciones que sirvan a comunidades pobres y desatendidas a nivel mundial
  • salud y seguridad
  • conflicto

Criterios de gobernanza , que examinan cómo una empresa se controla a sí misma, cómo se gobierna la empresa y se centra en:

  • estrategia fiscal
  • remuneración ejecutiva
  • donaciones y cabildeo político
  • corrupción y soborno
  • diversidad y estructura de la junta

Ambiental Social y Gobernanza son los tres factores principales que miden los inversores socialmente responsables a la hora de decidir si invertir en una empresa. Es un término genérico utilizado en los mercados de capitales.

Si usted es un inversor y le gustaría comprar valores con protección ESG, debería considerar los fondos mutuos socialmente responsables y los fondos cotizados en bolsa.

Los expertos dicen que lo que constituye un conjunto apropiado de criterios ESG es subjetivo, depende de cuáles sean sus prioridades, por lo que deberá realizar la investigación usted mismo si realmente desea buscar inversiones que coincidan con precisión con sus propios valores.

ESG y el mundo de la inversión alternativa

Los estándares ESG se están convirtiendo gradualmente en una parte importante del mundo de las inversiones alternativas. Las cuestiones ASG no solo son importantes a la hora de medir la sostenibilidad de los impactos no financieros de las inversiones, sino que también pueden tener un impacto material en el perfil de rentabilidad y el riesgo a largo plazo de las carteras de inversión.

Un estudio reciente descubrió que los inversores que eligen inversiones evaluadas por ESG reciben un ‘dividendo doble’ en forma de menor riesgo más una mejor ** tasa de rendimiento.

Se ha descubierto que las empresas que adoptan los estándares ESG tienden a ser más conscientes, menos riesgosas y, en consecuencia, tienen más probabilidades de tener éxito en sus objetivos comerciales a largo plazo.

Los inversores tradicionales están cada vez más interesados ​​en el marco de ESG y muchos han comenzado a utilizar sus criterios para evaluar el riesgo en el proceso de toma de decisiones de inversión.

Según TriLinc Global LLC, una empresa de gestión de inversiones privada dedicada al lanzamiento y gestión de productos innovadores ”

“Los estándares ESG brindan otro nivel de diligencia debida, que redunda en el mejor interés de los accionistas. Cuando la ONU lanzó UNPRI en 2006 y organismos de control como Bloomberg y MSCI comenzaron a rastrear ESG, quedó muy claro que no se trataba de una moda pasajera “.

“ESG elimina las empresas insostenibles con prácticas obsoletas y efectos secundarios dañinos, al tiempo que minimiza el riesgo para los inversores, ya que invierten en empresas más responsables con una mayor probabilidad de éxito a largo plazo”.

Las inversiones evaluadas por ESG son buenas inversiones

La práctica de considerar las cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza al buscar oportunidades de inversión ha evolucionado considerablemente desde sus orígenes.

En la actualidad, los inversores tanto motivados por el valor como por los valores están utilizando varios métodos diferentes al considerar los problemas de ESG en todas las clases de activos.

SRI (Socially Responsible Investing) es un término general para las estrategias de inversión que tienen en cuenta las implicaciones sociales de su asignación de capital. Hay varios enfoques de ISR, los principales son la inversión de impacto, la inversión ESG y la inversión ética.

Es un mito pensar que la inversión socialmente responsable tiene un costo, que generará menos dinero; de hecho, a menudo ocurre lo contrario.

En un artículo publicado por el * CFA Institute el año pasado – Problemas ambientales, sociales y de gobernanza en la inversión: una guía para profesionales de la inversión – Usman Hayat, CFA y Matt Orsagh, CFA, CIPM escribieron:

“Sin embargo, existe una percepción errónea de que el conjunto de evidencia empírica muestra que las consideraciones ESG afectan negativamente el desempeño financiero”.

“Para los profesionales de la inversión, una idea clave en la discusión de los problemas de ESG es que considerar sistemáticamente los problemas de ESG probablemente conducirá a análisis de inversión más completos y decisiones de inversión mejor informadas”.

* El CFA Institute, con sede en Charlottesville, Virginia, ofrece la designación de Chartered Financial Analyst (CFA) .

En otro artículo publicado por el CFA Institute – Integrating ESG into the Fixed-Income Portfolio – Christoph Klein CFA afirma que la integración de criterios ESG en el análisis de renta fija puede reducir el riesgo idiosincrásico y de cartera, mientras que al mismo tiempo mejora el rendimiento al “ayudar a los inversores a anticipar y evitar inversiones que puedan ser propensas a bajar la calificación crediticia, ampliar los diferenciales crediticios y la volatilidad de los precios “.

“ESG (medioambiental, social y de gobierno) es un término genérico utilizado en los mercados de capital y utilizado por los inversores para evaluar el comportamiento empresarial y determinar el rendimiento financiero futuro de las empresas”.

“Los factores ASG son un subconjunto de indicadores de desempeño no financieros que incluyen cuestiones de gobierno corporativo, éticas y sostenibles, como la gestión de la huella de carbono de la empresa y la garantía de que existen sistemas para garantizar la responsabilidad”.

Las actitudes de las personas están cambiando

Google e Impax llevaron a cabo una encuesta a más de 300 inversores con £ 500,000 ($ 700,000) o más de ahorros e inversiones a largo plazo. El objetivo era determinar cuáles eran sus actitudes ante el cambio climático tras la Conferencia COP21 en París.

A continuación se muestran algunos de los hallazgos de la encuesta:

  • El 70% de los encuestados dijeron que estaban preocupados por el cambio climático.
  • El 15,3% dijo que había tomado medidas tanto para invertir en acciones de energía sostenible / limpia como para no invertir en combustibles fósiles.
  • El 33,5% afirmó tener actualmente inversiones centradas en energías limpias, eficiencia energética o sostenibilidad.

Escribiendo en el Financial Times , Nyree Stewart cita a Hamish Chamberlayne, gerente de SRI de Henderson Global Investors, quien dijo:

“El panorama general es que en las próximas décadas la economía global se transformará en una economía baja en carbono y será uno de los mayores eventos de inversión de nuestra vida”.

“Tenemos una economía global que cuesta aproximadamente $ 80 billones [£ 56,3 billones] y extremadamente dependiente del carbono, por lo que la transición a una economía en la que seamos mucho menos dependientes del carbono resultará en una enorme disrupción en las industrias establecidas y las relaciones geopolíticas la economía funciona. En los próximos 10 a 20 años habrá enormes riesgos y oportunidades “.